Madrid. El consejo de Iberdrola ha propuesto al de su filial Iberdrola Renovables el inicio de negociaciones entre ambas empresas de cara a cerrar una fusión por absorción de la segunda por parte de la primera. La matriz ha planteado a su filial una operación conforme a una ecuación de canje de 0,499 acciones de la matriz por cada título de la filial, lo cual supone valorar las acciones de Renovables en 2,978 €, lo que representa una prima del 16,7% respecto a la cotización media de las acciones de la filial a lo largo de los últimos 6 meses.
En el marco de esta propuesta, Iberdrola se ha comprometido a apoyar la distribución de un dividendo extraordinario, que en su caso el Consejo de Administración de la filial proponga a su Junta General de Accionistas, siempre y cuando el importe por acción a distribuir sea equivalente al 40% de esos 2,978 euros por cada acción de Renovables.
En caso de que Iberdrola Renovables apruebe dicha distribución de dividendo, se modificaría la ecuación de canje, que quedaría en 0,299 acciones de Iberdrola por cada una de la filial. Para asumir este reparto de acciones, la matriz tendría que llevar a cabo una ampliación de capital de 246,6 millones de euros.
La fusión por absorción propuesta por Iberdrola mejora el canje existente entre ambas acciones cuando Renovables salió a Bolsa, en diciembre de 2007, con una prima del 2,7%, y beneficiará a los accionistas minoritarios de esta filial, que recibirán mayores réditos en el futuro gracias a poseer un título sólido, con elevada liquidez y una atractiva rentabilidad por dividendo.
A través de esta propuesta, Iberdrola persigue poner en valor los activos de su filial, no reconocido por los mercados desde su salida a Bolsa, y permitir su desarrollo futuro desde Valencia como un área de negocio independiente. El cierre de la operación, que habrá de ser aprobada por las Juntas Generales de Accionistas de ambas empresas, está previsto para el próximo mes de julio. Los asesores financieros del Grupo IBERDROLA han sido Citigroup y HSBC y en el área jurídica ha asesorado Uría Menéndez Abogados.
