Madrid. Tras completar la transacción, coordinada por Barclays y BNP Paribas, el nivel de liquidez del Grupo se mantiene invariable, en torno a los 2.000 MM€ aumentándose así el vencimiento medio de las líneas de crédito en un año, hasta los 3,8 años
La multinacional Klépierre, cuyos principales accionistas son Simon Property Group y BNP Paribas, ha firmado una línea de crédito sindicado de 750 millones de euros. El acuerdo, que incrementará en un año el vencimiento medio de las líneas disponibles actuales, se ha llevado a cabo con un pool de 16 bancos internacionales.
En concreto, se trata de una financiación a cinco años con un margen sobre el Euribor de 130 puntos básicos, condicionada a un determinado nivel de rating. Entre el paquete de garantías, que es idéntico al de las líneas existentes, están Loan-to-value, ratio limitada al 60%, cobertura de gastos financieros sobre EBITDA (minimo 2x), y una limitación del 20% en el ratio de revalorización de activos colateralizados (excluyendo la parte de Steen & Strøm).
De esta manera, y debido al atractivo perfil de riesgo de Klépierre, la transacción que inicialmente estaba estimada en 500 millones de euros ha sido elevada sustancialmente hasta la cifra suscrita, es decir, hasta los 750 millones de euros.
Esta nueva financiación sustituye parcialmente las dos líneas actuales no dispuestas facilitadas por BNP en 2012. Así, una con vencimiento en marzo de 2016 se ha reducido de 500 a 125 M€, y otra con vencimiento en marzo 2018 se ha reducido también de 500 a 125 M€.
Tras completar esta transacción, el nivel de liquidez del Grupo se mantiene invariable, en torno a los 2.000 MM€, aumentándose así el vencimiento medio de las líneas de crédito en un año, hasta los 3,8 años. En este sentido, queda constatado que el vencimiento medio de la deuda del Grupo Klépierre se sitúa en 5,3 años y el ahorro anual por coste de las líneas no dispuestas sumará un total 3,3 millones de €.
Finalmente, cabe señalar que la transacción ha sido coordinada por Barclays y BNP Paribas, que actuarán como bancos agentes de la operación junto a Mandated Lead Arrangers (MLA’s) y Bookrunners. Por su parte, el sindicato bancario está compuesto además por muchos de los bancos globales más importantes, como son HSBC, JP Morgan, RBS, BECM, CACIB, ING y Natixis como MLA’s; Deutsche Bank, Goldman Sachs and Morgan Stanley como Lead Arrangers; y Bank of America Merrill Lynch, Crédit Foncier, UBS and Intesa San Paolo como Arrangers.
