Madrid. La firma internacional de capital riesgo Advent International anuncia hoy la compra de Tinsa, el referente español de tasaciones inmobiliarias, a sus socios fundadores. Advent International ha tomado una participación mayoritaria del 94,5%, mientras que el capital restante quedará principalmente en manos del equipo directivo. La operación de adquisición está valorada en 100 millones de euros. Esta operación de adquisición cuenta con la aprobación del Banco de España.
Creada en 1985, Tinsa es una compañía líder en valoración, análisis y asesoramiento inmobiliario. Desde sus inicios, ha consolidado su posición en cobertura geográfica, volumen de activos valorados y especialización. Tinsa no intermedia en operaciones de compra-venta en el mercado, lo que dota a sus servicios de total independencia.
En 2010 la firma espera realizar más de 240.000 informes de valoración sumando un importe tasado superior a 160.000 millones de euros y una facturación esperada de 80 millones de euros. Hasta ahora, su accionariado estaba compuesto por 35 cajas de ahorro españolas y la CECA (Confederación Española de Cajas de Ahorro).
La estrategia de Advent International para Tinsa se centrará en el crecimiento de la compañía a nivel nacional; a través de crecimiento orgánico y adquisiciones selectivas, y en ampliar su cobertura geográfica internacional. Actualmente, además de España, Tinsa está presente en Europa con oficinas en Portugal y Francia. En América, la compañía ofrece sus servicios en Estados Unidos, México, Argentina, Chile y Perú.
Esta operación ilustra una de las estrategias claves de inversión de Advent International: invertir en sectores en los que la firma posee un conocimiento profundo (en este caso, servicios financieros) y en compañías que tengan un potencial de crecimiento importante bien por crecimiento de la industria o por incremento de cuota de mercado de la propia compañía.
Carlos Santana, Director de Advent International en España comentó: “Advent International posee una amplia experiencia de inversión en el área financiera y llevamos tiempo evaluando las oportunidades que ofrece España. Creemos que la destacada posición de liderazgo que ostenta Tinsa en el sector de tasación permitirá a la compañía afrontar con éxito los retos que deparen los próximos años y continuar con la innovación en producto y mejora de la calidad de servicio ofrecida a sus clientes. Estamos deseando colaborar con el equipo directivo y sus más de 300 empleados para iniciar esta nueva etapa e incrementar el valor de Tinsa a largo plazo.
Juan Díaz-Laviada, Consejero Delegado de Advent International en España comentó: “Estamos muy satisfechos con la conclusión de esta operación por la que nos convertimos en accionistas mayoritarios de Tinsa. Es nuestra intención ayudar a este claro líder del mercado español a consolidarse como tal y a completar su internacionalización.
Advent International ha invertido exitosamente en el sector de los servicios financieros en todo el mundo durante más de 20 años. En dicho periodo Advent ha invertido en más de 25 compañías en un amplio abanico de sub-sectores financieros. Pondremos al servicio de Tinsa todos nuestros recursos y la experiencia de nuestro equipo internacional para acelerar el crecimiento de la compañía llevando a cabo una estrategia buy and build. En Advent International consideramos que ésta es la estrategia más adecuada para compañías que operan en industrias fragmentadas y en las que invertimos.”
Luis Leirado, Director General de Tinsa comentó: “Estamos muy ilusionados con la entrada de Advent como inversor financiero y esperamos empezar a trabajar estrechamente con ellos en el plan de creación de valor y en el desarrollo de nuevas oportunidades de negocio en España y a nivel internacional”.
Asesores
Advent International ha sido asesorada en esta operación por Ahorro Corporación (asesor de M&A), Uría y Menéndez (legal), Freshfields (fiscal), Boston Consulting Group, AFI y JMF (análisis sectorial y de mercado), KPMG (due dilligence financiera y de sistemas informáticos) y Spencer Stuart (evaluación directiva).
