Madrid. La refinanciación de Realia sigue encallada. Lleva seis meses de alargue tras alargue para alcanzar un acuerdo con las entidades acreedores de cara a ampliar el plazo de los vencimientos de casi 850 millones de euros de deuda promotora, y ninguna novedad en uno u otro sentido. Solo escusas para ir tirando, lo que demuestra que los bancos dan este préstamo por incobrable y solo se trata de buscar una salida lo menos gravosa posible. Y en esas están.
Hoy viernes, un nuevo hecho relevante comunicado por la empresa a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) pondrá sobre la mesa una nueva novedad que, como las anteriores, se apuntará como la definitiva para las próximas semanas.
“La compañía ha llegado a un acuerdo con el sindicato bancario, titular de su deuda asociada al negocio residencial (847mm), para extender el vencimiento del crédito hasta el 31 de mayo de 2.013. A este acuerdo se han adherido la totalidad de las Entidades acreedoras. Teniendo en cuenta el estado de las negociaciones, la compañía confía en alcanzar, a lo largo de las próximas semanas, un acuerdo definitivo para la refinanciación de la mencionada deuda”, rezaba el hecho relevante remitido hace dos meses que, como se ha podido comprobar, carecía de toda credibilidad.
La novedad recogida en el nuevo hecho relevante ya quedó adelantada la semana pasada a la vista del orden del día de la junta de accionistas prevista para el próximo 26 de junio. En los puntos 5 y 6 se aprobará el aumento del capital social mediante compensación de créditos, con previsión de suscripción incompleta, y la autorización al Consejo de Administración y a la Comisión Ejecutiva para la adquisición derivativa de acciones propias y autorización a las sociedades filiales para que puedan adquirir acciones de Realia.
Para entendernos, los cuatro nuevos meses de prórroga, hasta el 30 de septiembre, se conceden para llevar a cabo una liquidación ordenada de la promotora, de manera que vendan los activos más rentables, los patrimoniales y en renta, para que los acreedores cobren su deuda.
Además de la venta ordenada de los activos rentables, la ampliación de capital se realiza para que el banco malo, la Sareb, se convierta en accionista de la promotora con el 8,8% al convertir en acciones un crédito de unos 50 millones heredado de Bankia en el traspaso de activos llevado a cabo el pasado mes de diciembre. FCC, por su parte, elevará su participación en la compañía desde el 30% actual hasta el 33,56%, y Bankia mantendrá el 27,65%.
Con este movimiento, la sociedad presidida por Belén Romana se trata de cubrir las espaldas ante lo que pueda suceder. En caso de que Realia entrara en concurso de acreedores, el préstamo participativo de Bankia asumido por Sareb se daría prácticamente por perdido, ya que estaría considerado por debajo de la deuda normal. Con la conversión, Sareb ya no tendrá problema en vender esas acciones en el mercado, como acaba de hacer con una participación en un sindicado de Metrovacesa.
